招商银行股价趋势,目标价,止损价预测和K线形态及财报分析-2023.4.12

招商银行股价趋势预测,技术和基本面分析:2023.4.12 从股票技术图形上分析,上一期我预测,从成交量来看,股价下跌的概率进一步上升,建议股价未有效上涨至20日均线之前暂时保持观望,股价有效上涨至20日均线之上可少量仓位追多,但要注意止损价34元。近期股价已经跌破34元,20日均线压制明显,股价短线放量选择方向的概率极高,我个人认为向下的概率极高,建议重点关注33.5元(下图红线位置),一旦有效跌破,可能打开新的下跌趋势,这种级别的下跌空间至少在10%以上,短线无赚钱效应,建议暂时观望。从基本面分析,2022年净利润1380.12亿元,同比增加15.08%,扣非后净利润1375.51亿元,同比增加15.17%,EPS 5.26元。目前市盈率TTM 7.4倍(以股价39.3元测算),显著高于行业平均水平,溢价明显。截止2023-02-28日股东人数:57.53万以上,股东户数环比略有下降,散户化程度较高,基本沦为散户股,股价难有大的趋势性行情,以波段震荡为主的阶段性行情为主。注:本文提供的交易策略均是我个人正在使用的,仅适合稳健的投资者以价值投资为主线,技术形态为辅助参考,不构成投资建议,交易的买点和卖点只供参考,盘中会根据实际走势修正。

历史预测记录:

2023.3.27 从股票技术图形上分析,上一期我预测,最近三个交易日股价并未跌破34元,短线K线形态分析,股价可能暂时在34元获得支撑,激进的投资者可以背靠34元高抛低吸或者持有,止损价34元,弱反弹目标价36元-36.5元,股价止跌回升且收盘价高于34元时回补。年报数据不温不火,对盘面的影响有限,从成交量来看,股价下跌的概率进一步上升,建议股价未有效上涨至20日均线之前暂时保持观望,股价有效上涨至20日均线之上可少量仓位追多,但要注意止损价34元。因股价已经充分上涨,中长线暂时无可交易空间。

2023.3.16 从股票技术图形上分析,上一期我预测,最近三个交易日股价连续下跌,短线已经跌破我预设的止损价36.5元,K线形态有破位迹象,是否真正破位正在确认中,短线已经无赚钱效应,建议暂时离场观望,耐心等待右侧交易机会。最近三个交易日股价并未跌破34元,短线K线形态分析,股价可能暂时在34元获得支撑,激进的投资者可以背靠34元高抛低吸或者持有,止损价34元,弱反弹目标价36元-36.5元,股价止跌回升且收盘价高于34元时回补。因股价已经充分上涨,中长线暂时无可交易空间。从基本面分析,2022年净利润1380亿元,YoY+15.08%,扣非后净利润1375亿元,YoY+15.17%,EPS 5.26元。目前市盈率TTM 7.4倍(以股价39.3元测算),显著高于行业平均水平,溢价明显。截止2022-09-30日股东人数:63.76万以上,股东户数环比扩大,散户化程度较高,基本沦为散户股,股价难有大的趋势性行情,以波段震荡为主的阶段性行情为主。

2023.3.8 从股票技术图形上分析,上一期我预测,目前股价趋势符合预期,但上移止损价至36.5元,股价暂时无下跌破位的风险,短线交易建议交易区间为36.5元-39元,灵活高抛低吸或者持有,可参考买入价37元,卖出价38.5元,反复交易,直到趋势脱离区间。最近三个交易日股价连续下跌,短线已经跌破我预设的止损价36.5元,K线形态有破位迹象,是否真正破位正在确认中,短线已经无赚钱效应,建议暂时离场观望,耐心等待右侧交易机会。因股价已经充分上涨,中长线暂时无可交易空间。

2023.2.28 从股票技术图形上分析,上一期我预测股价放量上涨4.85%,符合预期,短线买入价36元左右,目标价39元,止损价36元,可反复交易。目前股价趋势符合预期,但上移止损价至36.5元,股价暂时无下跌破位的风险,短线交易建议交易区间为36.5元-39元,灵活高抛低吸或者持有,可参考买入价37元,卖出价38.5元,反复交易,直到趋势脱离区间。因股价已经充分上涨,中长线暂时无可交易空间。

2023.2.20 从股票技术图形上分析,上一期我预测股价回落至30日均线暂时止跌,短线我认为暂时不会有较强的反弹,股价下跌至60日均线的概率较高,短线交易建议暂时回避,耐心等待股价回落至60日均线,下移交易区间至36元-39元之间。今日股价放量上涨4.85%,符合预期,短线买入价36元左右,目标价39元,止损价36元,可反复交易。因股价已经充分上涨,中长线暂时无可交易空间。

2023.2.8 从股票技术图形上分析,近期股价回落至30日均线暂时止跌,短线我认为暂时不会有较强的反弹,股价下跌至60日均线的概率较高,短线交易建议暂时回避,耐心等待股价回落至60日均线,下移交易区间至36元-39元之间。短线买入价36元左右,目标价39元,止损价36元。因股价已经充分上涨,中长线暂时无可交易空间。

2023.2.3 从股票技术图形上分析,近期股价自反弹新高42.63元持续下跌,但我预测这种涨幅的股票并不会持续下跌,中间会有一个区间震荡的平台主力资金完成减仓的过程。建议短线交易重点关注30日均线和40日均线的短线支撑位,在股价日K线止跌企稳时买入持有或者高抛低吸,并且以这个价格为止损位操作,仅在止损位上方高抛低吸,灵活操作,一定要灵活操作,目前市场环境并不支撑股价持续走强,以反弹思路对待。中长线不推荐,仅建议短线灵活操作。

2023.1.10 从股票技术图形上分析,近期股价已经有效突破压力位,下一个压力位40元整数关口,对于上涨趋势的股票,短线交易高抛低吸或者持有,止损位10日均线比较激进,可以有效保护利润,但也容易被随机波动打到止损位,安全的止损位建议在20日均线,目前这种趋势的上涨不会直接结束,完全有能力保持高位震荡,做多空间充足,可以持续交易,直到股价跌破20日均线触发止损。中长线不推荐,仅建议短线灵活操作。从基本面来看,2022年Q3实现销售收入857.42亿元,YoY+3.73%,归母净利润375.02亿元,YoY+15.52%,扣非后净利润373.96亿元,YoY+15.59%,EPS 1.48元。加权平均净资产收益率4.63%,YoY+1.76%。目前市盈率TTM 5.25倍(以股价33元测算),显著高于行业平均水平,溢价明显。短期受房地产救市政策影响有所反弹,但中长线基本面继续弱化,房地产将拖累银行资产整体质量的预期不变和不良贷款上升趋势不变,建议仅短线交易。截止2022-09-30日股东人数:63.76万以上,股东户数环比扩大,散户化程度较高,基本沦为散户股,股价难有大的趋势性行情,以波段震荡为主的阶段性行情为主。

2023.1.3 从股票技术图形上分析,近期股价已经有效突破压力位,短线存在做多空间,建议在36元以上追高买入,上移止损价至36元,持有目标价40元-41元,交易策略保持灵活的高抛低吸或者持有。如果股价再次跌破压力位至36元以下,从技术图形上算假突破,建议回避。

2022.12.26 从股票技术图形上分析,上一期我写道,股价短线跌破预设的止损价35.5元,短线回落风险增大,建议短线资金暂时离场回避,最近三个交易日分时图显示抛压明显,回落风险较高,但也不排除主力资金的信仰拉升一轮再下跌的可能性,操作策略方面建议耐心等待盘面趋势明确之后再入场交易,如果股价持续回落,下一交易买点为60日均线博反弹,但交易节奏要快进快出,不要太贪。中长线估值压力不减,不建议持有。

2022.12.20 从股票技术图形上分析,今日股价盘中已经跌破我上一期预设的止损价35.5元,短线回落风险增大,建议短线资金暂时离场回避,耐心等待盘面趋势明确之后再入场交易,如果股价持续回落,下一交易买点为60日均线博反弹,但交易节奏要快进快出,不要太贪。中长线估值压力不减,不建议持有。

2022.12.14 从股票技术图形上分析,近期股价缩量持续走高,短线看已经有效突破前期的阶段性高点36元,打开了新的上行空间,可以高看至40元和42元线,但因为缩量,股价回落的风险也存在。建议短线交易和中线交易背靠35.5元高抛低吸或者持有仓位,止损价35.5元,股价止跌回升至收盘价36元以上可回补。中长线估值压力不减,不建议持有。

2022.11.29 从技术图形上看,昨日股价盘中最低价跌破了我建议的止损位,止损位被打在股价稳步回升的时候是可以回补的。今日股价受房地产融资解绑的利好刺激高开高走。收盘时上涨9.07%,我前期已经判断股价未突破36元之前以反弹思维对待,暂时看并未打开上行空间,建议有仓位的投资者上移止损位或者止赢位至32.5元上方,暂时也失去了追高的价值,短线交易可以在32.5元上方高抛低吸,目标位36元或者冲高回落。

2022.11.25 从技术图形上看,近期股价自26.3元开始持续反弹,中间略有放量。下一个压力位(前期反弹高点36元)是否会挑战,暂时难以预判,建议操作思路在股价未突破36元之前以反弹思维看。已经持有仓位的投资者建议预设止损位31.5元,可视情况回补。未持有仓位的投资者可以短线背靠32元博反弹,止损位31.5元。

2022.11.01 从技术图形上看,近期股价破位之后持续下跌,最低点26.3元。前期我判断,打开了新的下行空间,调整波动区间至26元-31元之间。今日大幅反弹,但并不代表下跌趋势终结。激进的投资者建议背靠26元高抛低吸,止损位26元,暂时不回补,后期可视情况回补,目标位30元。因套牢盘巨大,现阶段震荡的时间不足以消化,并且估值本身也较高,不具备上行空间。

2022.10.20 从技术图形上看,最近三个交易日股价弱势运行,我继续维持前期观点,目前股价已经跌破,打开了新的下行空间,暂时不具备做多条件,不要轻易抄底,重点关注下方支撑位30元。目前30元已经跌破,下移波动区间至26元-31元之间。因套牢盘巨大,现阶段震荡的时间不足以消化,并且估值本身也较高,不具备上行空间。从基本面来看,2022年H1实现销售收入1790.91亿元,YoY+6.13%,归母净利润694.20亿元,YoY+13.52%,扣非后净利润692.01亿元,YoY+13.55%,EPS 2.67元。加权平均净资产收益率9.04%,YoY+0.11%。营收和净利润进一步收窄,其估值存在下降风险。目前TTM 6.18倍(以股价31.4元测算),显著高于行业平均水平,溢价明显,在目前的市场氛围中,维持5倍(上一期为6倍)市盈率预估较为合理,长线预期股价在30元以下。截止2022-06-30日股东人数:57.29万以上,散户化程度较高,基金持仓以指数型为主,持股分散,机构较少,股价难有大的趋势性行情,以波段震荡为主的阶段性行情为主。

2022.10.11 从技术图形上看,昨日股价大跌5.5%,我前期预测缺乏交易空间,建议有情节的投资者可以在支撑位33元以上高抛低吸,止损位33元。目前股价已经跌破,打开了新的下行空间,暂时不具备做多条件,不要轻易抄底,重点关注下方支撑位30元。因套牢盘巨大,现阶段震荡的时间不足以消化,并且估值本身也较高,不具备上行空间。

2022.9.28 从技术图形上看,今日股价整体强于大盘指数,但缺乏交易空间,建议有情节的投资者可以在支撑位33元以上高抛低吸,止损位33元(下图中虚线位置)。目前的K线组合是无法打开上行空间的,上方压力位37元,因套牢盘巨大,现阶段震荡的时间不足以消化,并且估值本身也较高,不具备上行空间。

2022.9.22 从技术图形上看,今日股价虽然没有追随白马股下跌,盘面支撑还略有增强,但整体市场风险溢价在明显削弱,对于这种大盘股压力是非常大的。建议尽量回避,上行空间非常有限。目前的K线组合是无法打开上行空间的,上方压力位37元,因套牢盘巨大,现阶段震荡的时间不足以消化,并且估值本身也较高,不具备上行空间。

2022.9.20 从技术图形上看,最近股价在盘中突破36元之后转为下行,并没有挑战我预设的压力位37元。从K线组合来看,短线存在一定的博弈空间,建议买点34元,止损位33元,可以在34元-36元区间内交易。但中长线有下行风险,目前的K线组合是无法打开上行空间的,上方压力位37元,因套牢盘巨大,现阶段震荡的时间不足以消化,并且估值本身也较高,不具备上行空间。目前的技术形态和成交量均不支撑持续走强,上行空间有限,不建议参与中长线。

2022.9.14 从技术图形上看,今日盘面抛压明显,但整体波动跟随A50指数,短线可能还会有上冲,但建议继续逢高抛空,目前的K线组合是无法打开上行空间的,上方压力位37元,因套牢盘巨大,现阶段震荡的时间不足以消化,并且估值本身也较高,不具备上行空间。目前的技术形态和成交量均不支撑持续走强,上行空间有限,不建议参与中长线。

2022.9.9 从技术图形上看,今日是权重股的狂欢日,特别是A50均得到近3%的拉升幅度,但是我认为这种行情是不可持续的,继续是机构资金边打边撤的玩法。继续维持前期观点,短线可能还会有上冲,但并不具备做多空间,建议已经持有仓位的投资者止损位上移到33.90元。建议短线交易逢高卖出,中长线暂时回避。目前的技术形态和成交量均不支撑持续走强,上行空间有限,不建议参与中长线参与。目前的股价位置和技术形态还需要较长的时间来消化上方的套牢盘。要等待明显的做多指标出现才能介入,两个指标,一是放量拉升突破均线,二是股价回升到10日均线之上(最低指标,稳健的要20日均线)。建议仓位最高15%。耐心等待做多窗口期,在目前成交量低迷的背景下,400-800亿市值的企业具备更好的波动率,盈利空间也更好。

2022.9.6 从技术图形上看,最近四个交易日股价走势基本符合我前期的预测,短线可能还会有上冲,但并不具备做多空间。建议短线交易逢高卖出,中长线暂时回避。目前的技术形态和成交量均不支撑持续走强,上行空间有限,不建议参与中长线参与。目前的股价位置和技术形态还需要较长的时间来消化上方的套牢盘。要等待明显的做多指标出现才能介入,两个指标,一是放量拉升突破均线,二是股价回升到10日均线之上(最低指标,稳健的要20日均线)。建议仓位最高15%。耐心等待做多窗口期,在目前成交量低迷的背景下,400-800亿市值的企业具备更好的波动率,盈利空间也更好。

2022.9.1 从技术图形上看,我前期预测的做多指标放量突破20日均线昨日已经出现,但今日很快缩量调整,意味着短线可能还会有上冲,但并不具备做多空间。建议短线交易逢高卖出,中长线暂时回避。目前的技术形态和成交量均不支撑持续走强,上行空间有限,不建议参与中长线参与。目前的股价位置和技术形态还需要较长的时间来消化上方的套牢盘。要等待明显的做多指标出现才能介入,两个指标,一是放量拉升突破均线,二是股价回升到10日均线之上(最低指标,稳健的要20日均线)。建议仓位最高15%。耐心等待做多窗口期,在目前成交量低迷的背景下,400-800亿市值的企业具备更好的波动率,盈利空间也更好。

2022.8.24 从技术图形上看,经过连续2周的低位震荡,今日股价再次创下近期新低,破位迹象明显。目前成交量和技术形态均不支持再次走强,同时也缺乏波动率和短线获利空间,不建议短线参与,同时中长线均线压制明显,易跌难涨,不建议参与。要等待明显的做多指标出现才能介入,两个指标,一是放量拉升突破均线,二是股价回升到10日均线之上(最低指标,稳健的要20日均线)。建议仓位最高15%。耐心等待做多窗口期,在目前成交量低迷的背景下,400-800亿市值的企业具备更好的波动率,盈利空间也更好。

2022.8.8 从技术图形上看,经过连续两个交易日的缩量反弹,今日股价早盘略有冲高之后持续跳水,盘中最低点32.62元,10日均线都未摸一下,无论是从成交量或者技术形态来看都缺乏走强的基础。短线操作建议放弃,波动幅度太低,不易把握。中长线操作目前缺乏上行空间,未持有仓位的投资者可以耐心等待,已经持有仓位的投资者可以选择止损离场或者继续观望,但短时间无解套的可能性。要等待明显的做多指标出现才能介入,两个指标,一是放量拉升突破均线,二是股价回升到10日均线之上(最低指标,稳健的要20日均线)。建议仓位最高15%。耐心等待做多窗口期,在目前成交量低迷的背景下,400-800亿市值的企业具备更好的波动率,盈利空间也更好。

2022.8.3 从技术图形上看,今日股价早盘略有冲高,随后持续跳水,盘中最低点32.95元,跟美的集团的分时图一模一样。技术形态已经破位,没有什么好期待的了,暂时也不具备抄底的指标。目前股价有继续下行的可能性,特别是重仓抄底不可取,要等待明显的做多指标出现才能介入,两个指标,一是放量拉升突破均线,二是股价回升到10日均线之上(最低指标,稳健的要20日均线)。建议仓位最高15%。耐心等待做多窗口期,在目前成交量低迷的背景下,400-800亿市值的企业具备更好的波动率,盈利空间也更好。

2022.8.2 从技术图形上看,今日股价跟随指数早盘快速跳水,盘中最低点33.33元,随后开始回升,有部分买盘出现,全天基本运行于均价之上,从分时图看,有部分抄底资金入场,但技术形态已经破位,没有什么好期待的了,暂时也不具备抄底的指标。目前股价有继续下行的可能性,特别是重仓抄底不可取,要等待明显的做多指标出现才能介入,两个指标,一是放量拉升突破均线,二是股价回升到10日均线之上(最低指标,稳健的要20日均线)。建议仓位最高15%。耐心等待做多窗口期,在目前成交量低迷的背景下,400-800亿市值的企业具备更好的波动率,盈利空间也更好。

2022.7.28 从技术图形上看,近期银行股大部分破位下行,今日成交量继续缩量,暂时无短线交易空间,这个技术形态是很难赚钱的。在股价未放量上涨之前不建议介入,放量标准为日成交量环比100%以上,博取短线盈利空间为4%左右,上涨到2%左右时介入。目前形态也不建议中长线介入,如果有情结,可以保留极低仓位。建议仓位最高15%。耐心等待做多窗口期,在目前成交量低迷的背景下,400-800亿市值的企业具备更好的波动率,盈利空间也更好。

2022.7.21 从技术图形上看,今日股价缩量下行,在未显著放量之前,不建议介入操作,放量上涨以成交量高于80%为标准。继续维持前期判断,目前的K线组合并不具备中长线持有空间,处于中长线下跌趋势中,短线交易建议在34元-35.5元之间快进快出,逢高减仓离场,一旦跌破34元,果断止损,耐心等待均线系统的修复。目前银行股整体估值再一次下滑,板块非常弱,尽量少参与,偶而可以博博反弹。建议仓位最高15%。

2022.7.18 从技术图形上看,今日股价缩量反弹,并未超过昨日的高点,目前的K线组合并不具备中长线持有空间,处于中长线下跌趋势中,短线交易建议在34元-35.5元之间快进快出,逢高减仓离场,一旦跌破34元,果断止损,耐心等待均线系统的修复。目前银行股整体估值再一次下滑,板块非常弱,尽量少参与,偶而可以博博反弹。建议仓位最高15%。

2022.7.13 从技术图形上看,整体股价处于中长线下跌趋势中,今日放量下跌,挑战前期低点的可能性较高,在估值方面还存在一定的下行空间,不建议依靠基本面操作。今日整个银行板块均大幅下挫,受房地产行业风险释放的影响较高。目前的股价位置暂时不具备介入条件,不建议参与。建议仓位最高15%。

2022.7.12 从技术图形上看,股价处于中长线下跌趋势中的短线企稳状态中。股价经过短线反弹之后,可能继续开启下跌模式。目前的股价位置暂时不具备介入条件,不建议参与。建议仓位最高15%。

2022.6.28 从技术图形上看,近期股价波动幅度不大,但持续抬升,在操作上短线介入比较勉强。但是喜欢的投资者可以以41元为买点,止损位40元,回补位40.5元,目标位暂无,因为暂时看不到上行空间,建议以整数位高抛低吸。建议仓位最高15%。

2022.6.13 从技术图形上看,今日股价低开低走,盘中明显放量,盘中最低点38.34元,尾盘跌幅有所收窄,全天下跌3.86%。从技术形态上来看,下方下跌空间已经有限了,而且股价还并未除权。短线交易建议买点37元,38元,38.5元,对应目标价41元,止损位暂时可以不设。近期维持37元-41元区间震荡的可能性较高。建议仓位最高10%。

2022.5.20 从技术图形上看,近日股价大幅反弹,但成交量一般,短线暂时还具备冲高的能力,但空间有限。这个技术图形是不支持中长线走强逻辑的。很快会考验下方35元的支撑位。这个技术图形是上涨空间有限,下跌空间较大的格局,暂时不建议抄底,抄底建议把股价定在35元,33元两个节点。下方还具备下行空间。

2022.5.16 从技术图形上看,近期股价持续走弱,处于弱反弹状态中,不具备向上冲击的能力。很快会考验下方35元的支撑位。这个技术图形是上涨空间有限,下跌空间较大的格局,暂时不建议抄底,抄底建议把股价定在35元,33元两个节点。下方还具备下行空间。

2022.5.9 从技术图形上看,正如我前期预测的那样,今日股价最低点36.15元。暂时不建议抄底,抄底建议把股价定在35元,33元两个节点。下方还具备下行空间。

2022.4.22 从技术图形上看,今日股价在支撑位附近强力反弹,主要受到大金融板块的情绪带动,从成交量上看,不排除还会持续反弹的可能性,但再次走弱的可能性较高。我的观点还是会继续下跌,股价回到40元以下的合理区间,我之前测试的是36元附近。无论是中长线,还是短线,目前建议回避。

2022.4.18 从技术图形上看,今日股价早盘低开之后持续跳水,盘中最低点42.78元,收盘时下跌7.35%,成交量巨幅放量103.21亿元。我在前期持续提醒反弹已经到位,今日这个下跌既有消息面的影响,更重要的是估值的消化问题,那么短线具备抄底价值了吗?会像前几次那样深V回去吗?我个人持保留意见,我的观点还是会继续下跌,股价回到40元以下的合理区间,我之前测试的是36元附近。无论是中长线,还是短线,目前建议回避。

股票代码:600036.SH

公司名称:招商银行股份有限公司

英文名称:China Merchants Bank Co., Ltd.

董事长:缪建民

审计机构:德勤华永会计师事务所

办公地址:广东省深圳市福田区深南大道7088号

最近5年利润表

延伸阅读:低迷的银行股

招商银行股份有限公司成立于1987年,总部位于中国深圳,是一家提供支付结算和投融资服务,现金管理、供应链金融和跨境金融服务,资产管理、资产托管和投资银行服务等的商业银行。2022年报报告期内,本集团实现营业收入3,447.83亿元,同比增长4.08% ;实现归属于本行股东的净利润1,380.12亿元,同比增长15.08% ;实现净利息收入2,182.35亿元,同比增长7.02% ;实现非利息净收入1,265.48亿元,同比下降0.62% ;归属于本行股东的平均总资产收益率(ROAA)和归属于本行普通股股东的平均净资产收益率(ROAE)分别为1.42%和17.06%,同比分别上升0.06和0.10个百分点。截至报告期末,本集团资产总额101,389.12亿元,较上年末增长9.62% ;贷款和垫款总额60,514.59亿元,较上年末增长8.64% ;负债总额91,846.74亿元,较上年末增长9.56% ;客户存款总额75,357.42亿元,较上年末增长18.73%。截至报告期末,本集团不良贷款总额580.04亿元,较上年末增加71.42亿元 ;不良贷款率0.96%,较上年末上升0.05个百分点 ;拨备覆盖率450.79%,较上年末下降33.08个百分点 ;贷款拨备率4.32%,较上年末下降0.10个百分点。

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